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PMI
経営統合・買収統合の早期着手及び 体系的実行により、M&Aの成功を確実にします
M&Aの成否を決めるPMI
現場では進め方に問題があるケースも
M&Aの現場においては、ディール後の統合プロセス(PMI、Post Merger Integration)が成功の鍵を握ります。M&Aの目的を実現し、投資に見合うリターン(利益創出、シナジー創出)を得るためには、統合プロセスの実務責任者・担当者と経営層とが、経営方針、ビジョンやタスク、アウトプットを共有することが大切です。しかし実際には、統合の進め方がわからず、シナジー創出どころか事業計画が未達となってしまうケース、買収先への不適切なコミュニケーションが原因で見えない抵抗の壁が発生するケースなどがあります。
また、専門家に依頼する場合であっても、ディールがクローズした後から策定を開始するPMIでは、対応が遅れ、業務に支障が出てしまう場合があります。
Issues よくある課題
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PMIの着手時には見えて
いなかった課題が
多く発生、徐々に後手に -
買収した子会社に対し、
何をどこまで統合すべき
かわからない -
このケースは初めての
形態なので、誰に何を
相談すべきか悩む
About PMIとは
M&Aの目的は、ディールの成立ではなく、その後のシナジー創出と企業価値の向上です。AGSのPMIサービスは、M&A後の統合を円滑かつ体系的に実施するため、ディールがクローズする前の段階から、課題の整理や統合方針の策定を支援します。PMIの専門チームが、様々な形態の案件を、個別テーマへの助言形式から全体の運営支援まで、お客様の課題に適した形でサポートします。
Features
特長 1
早期着手・体系的な事前準備
事前にPMIの主要なテーマを8つに整理し、それぞれのテーマについてのタスクを整理しておくことで、ディールクローズ後の体系的なPMI実施(必要タスクの漏れ防止)が可能となります。 AGSでは各種デューデリジェンス支援も行っている経験・知見を活かし、デューデリジェンス結果から早期に着手すべき課題を整理し、案件特性に応じた優先順位づけを支援します。また、独禁法対応が必要な案件では、独禁法に抵触しないプロジェクト運営やタスク実施が必要になりますが、Day1よりも前に検討・準備が必要となるタスクがある場合でも対応が可能です。 PMI専門チームが、各ケースに適した形で早期の段階から統合実施を支援します。
特長 2
個別テーマからPMI全体まで
専門チームが現場でサポート
ご要望に応じて、組織・ガバナンス体制の統合、経理・財務/内部統制など、それぞれのテーマに対して個別的または複数のテーマをサポートします。また、助言ベースでの支援とするか、あるいは現場でのコンサルテーションまで含むハンズオンでの支援とするか、など経営陣や現場サイドのニーズ、お客様のご予算に応じて設計が可能です。また、AGSは会計監査を行わない独立系会計ファームの特長を活かし、買収先の決算早期化、経理業務見直しなどを現場で支援いたします。
特長 3
買収形態により異なるPMI
様々な範囲と深度に対応
PMIは、1つのテンプレートが存在するものではなく、M&Aの形態により、その範囲と深度が異なります。AGSのPMIサービスでは、合併や事業買収などの大きな案件から、大手ではサービスの対象とならないマイナー出資(株式取得)、難易度が高いといわれているカーブアウト案件まで、専門チームがお客様に寄り添って支援します。
Service menu サービスメニュー
PMIにおける主要8テーマごとに、案件ごとの特長を踏まえたタスクを整理します。
Case ユースケース
事前の設計検討で
透明性の高いガバナンス構築を達成
M&A実施後に、対象会社のコントロールが効かなくなる、あるいは、現場が買手側と反目してしまう状況があると知り、事前相談にいらしたお客様です。AGSのPMIサービスは、Pre-PMIの段階からガバナンス設計の検討を行い、PMI実行時のプラン実装を容易にし、統合後のガバナンス構築による透明性確保に成功しました。
スケジュールの早期策定で
シナジー創出と事業計画を達成
M&A実施後に予想外の減損が発生したり、目の前の統合タスクを追い続けたりした結果、事業計画が大幅に未達となってしまうケースは多く見られます。AGSのPMIサービスは、ディールがクローズする前の時点からマスタ・スケジュールの策定を行い、またデューデリジェンス時に受領した事業計画を再度精査し、M&A実施後において事業計画およびシナジー計画が達成されるよう、お客様を支援しました。
AGS FAS グループ会社
株式会社AGS FASは、AGSグループ内でM&A・再編支援に特化した企業です。
当社は、デューデリジェンスやバリュエーションをはじめ、PMIなど様々なM&A・再編支援サービスを提供しています。
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サービスの全体像
PMIに限らず、M&Aに関わるサービスを戦略策定から投資後のサポートまで、ワンストップで提供しています。
よくある質問
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- PMIの全体像がわからず、発注するか否かも決めていない段階です。相談に乗ってもらえますか?
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